半导体和集成电路产业成为热词企业如何应对盈利能力、市场占有率向头部集中？

2023-04-08 17:00:44

　　致同咨询TMT－信息技术行业领导合伙人、交易支持服务联席主管合伙人陈敬文表示，国内半导体和集成电路产业虽然也经历了多年的发展，但在诸多关键环节还有依赖于国外进口，近年来，美国联合欧洲、日本就对华芯片行业出口祭出了“组合拳”，限制供应从高制程的晶圆产能，到重要的半导体生产设备，再到光刻胶等必要的生产辅料，对中国芯片的生产供应产生了不小影响，在这样的背景下，建立自主的、可持续发展的国内半导体和集成电路产业必然成为国家战略和社会共同关注的焦点。

　　致同发布的半导体行业报告就显示：由于其通用性和标准化程度较高，国外厂商具有较强的技术垄断能力，导致国外厂商在该领域的市占率及收入、市值、盈利能力等指标领先。

　　在推进新型工业化过程中，半导体和集成电路产业将发挥重要作用。陈敬文认为，新型工业化的策略注重以科技引领产业发展，强调先进高效、节能环保、人尽其用的发展模式。由于市场上绝大部分的先进技术都要通过装载各种芯片的设备、仪器、工具来实现，因此半导体和集成电路产业已经成为支持经济发展的基础产业，科技进步、供给侧结构性改革、生产效率提升、绿色环保都需要依托该产业的支持；甚至可以说，中国能否实现现代化强国的战略，半导体和集成电路产业是决定性因素之一。

　　致同咨询高级经理徐昉晗表示，半导体产业是信息产业的核心，是引领新一轮科技和产业变革的关键力量，半导体行业的发展主要推动的行业会是更贴近国家发展新型工业化道路的行业，上游主要包括软件开发、新材料、先进设备等，下游主要包括高端制造、新能源、汽车、高端医疗设备、军工、电子消费类、工业控制等。

　　徐昉晗还提醒，在投资方面，仍需要注意的问题是，从短期来看，产业投资方面还是会更多关注一些国内产业已掌握核心技术的环节，如芯片设计、先进封装、中低制程的晶圆制造、半导体测试以及少部分半导体生产测试的设备；从中长期来看，未来产业投资一定会向更多的环节渗透，因为在整个半导体产业中国内目前有自主技术能力的环节相对有限；随着相关研发的展开，相信未来会有更广泛的投资机会。

　　陈敬文表示，要解决半导体行业“卡脖子”问题，主要还是要加强基础科研能力和原创能力，一方面，国家主导资本进行有计划的、指向性的投资，用于辅助长期、持续性的基础研究和原创能力开发；另一方面，通过政策引导，包括资本市场政策、财政政策、货币政策，将社会资本有效地引流至这些方面，从而进一步加强资源集中。

　　致同的跟踪数据也显示，在设备供应商中，设备集成厂商盈利能力与其方案附加值、成本控制力、市占率等相关，整体呈现向行业龙头集聚的趋势。

　　半导体领域的科技创新如何更好地与区域经济发展相结合，也是当前需要认线日，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、海关总署、税务总局五部门联合发布《关于做好2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》。今年以来，全国各地都围绕集成电路的发展出台不少利好政策。

　　陈敬文认为，当前一定要重视区域的差异性，更有效率的分配产业和资源，对于经济发达、人才密集地区，应鼓励、扶持产业链中关键技术环节的研发，如EDA软件开发，芯片设计、关键设备的研发、关键材料的研发等；而对于需要重资产投入但相关核心技术已经掌握的环节则应在经济相对落后、高科技人才稀缺的地区开展，如芯片封测；而对于晶圆制造则可以根据关键技术掌握的程度分别在不同区域布局。

　　“就是利用发达地区人才和基础设施的优势重点发展核心技术，利用欠发达地区的成本和自然资源优势激发规模效应，保障整个产业链的产能。相应地，各区域的政策也应区分资本密集型和技术密集型的产业相应配套，以支持和引导企业选择最优的产业布局。”陈敬文说。

　　在全球半导体产业链中，中国发挥更大的作用。徐昉晗认为，虽然目前国内投资涉及从软件开发，到芯片设计、晶圆制造、芯片封测以及相关设备的研发，但是仍然存在部分关键环节的投资空缺，如晶圆制造的核心设备之一光刻机以及重要辅料光刻胶，CP和FT中关键的测试耗材探针、重要设计软件EDA中部分高端产品等。

　　徐昉晗表示，尽管也有不少企业在这些方面正在努力尝试研发，有些甚至已经成功开发出部分成果，但是离独立自主推动整个产业链的运作仍有很长的一段路要走，中国想要在产业链中发挥更大的作用，还需要坚定不移地通过政策引导和鼓励引领国内相关行业的创新和进步，以长远眼光看待并支持产业发展。